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[名人观点]百润成金:如何判定一只股票是不是牛股?

镜水花月2018-04-15 19:41:33

经常有朋友拿一只股票问我,让我帮忙看看是不是牛股。现在股市不比以前,3000多只股票,并且还有大量的新股在上市,有许多股票我都是第一次听说。并且作为一名价值投资者,我研究股票一般都比较忙,需要很长的时间,我又不是电视上的分析师那样,拿过一只股票来看一眼就能哇啦哇啦说半天。在牛市中,什么事情都可能会有,我不看好的股票,涨的可能更猛,不敢乱说话啊。

其实有一种简单的方法,可以试着用来分析一下,这也是我用来分析个股的一般性方法。

1.首先来说,企业是通过产品来赚钱的,先看一下该企业的主要产品是什么;

2.看一看未来几年,该产品能不能为企业带来更高的利润。

要带来更高的利润,赚更多的钱,那么需要什么呢?非常简单:(1)能卖出更多的产品;(2)能卖出更高的价格;(3)生产这种产品的成本下降;(4)产品升级,新产品质量好价格高更受欢迎等等。

具体表现为财务指标大约是(1)市占率更高;(2)周转率增加;(3)毛利率增加,最终导致增长率增加,ROE增加。

3.企业战略变化,推出移动互联网业务等等,现在牛市,倒不必在乎到底能不能带来有效利润,炒一把是肯定的,如果能带来实质变化则可以长期持有;

4.有重组、收购等题材,那就等着就行了。

在我上一篇帖子《先知先觉者选股秘诀》中提到,要注意需求的变化。那么对于一只具体的股票而言,需要注意其下游是哪一些行业,它们是不是有所变化。如果下游起风,那么会对上游企业产生巨大的需求。它的上游变化主要表现为制造成本,这个影响相对有限。

还要注意研究一下竞争对手是谁,一般而言,要买同行业中最有竞争力的企业。企业的竞争分为两种,一种是常规竞争,这种竞争只要是腿大胳臂粗,处于绝对的“竞争优势”就可以了。另一种是老子说的“不争”,这种竞争是高手所为,例如明朝20万大军分4路去打努尔哈赤,努尔哈赤“管你几路来,我自一路去”,以少胜多;毛泽东回避50万国军,单打进入包围圈的,人数只有几千的张辉瓒,都是以少胜多,“不争”的案例,是人的主观能动性主动利用天道规律的典范。这种情况很少出现,一旦出现,发大财的机会就出现了。

企业如果能引进先进生产力,有效降低成本,更好的管理,更低的成本等等,都可以提高利润。

当然,作为价值投资者,主要是从利润的增长考虑的。我们的股市的游戏规则,成长总是能吸引人气,并且有效的成长,也是企业发展壮大的充要条件。至于技术分析之流,不在本篇考虑之列。

例如朋友问我的西王食品,我并无研究。可以自行的套用一下,它是生产玉米油的,那么它的业绩能爆发吗?能忽然之间大家都来买它的玉米油?能提价?能降低成本?等等,大体的分析一下,答案也就八九不离十了。


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